Starwood Capital – Zabezpečenie investícií do nehnuteľností prostredníctvom povinnej starostlivosti
Manažment investícií v sektore nehnuteľností Starwood Capital Group Global, LLC
Obchodná výzva
- Ohodnotiť investičný potenciál 260 hotelov v 10 európskych krajinách počas jedného mesiaca.
- Porozumieť štrukturálnym a finančným požiadavkám pre každé miesto.
- Štandardizovať reportingový proces pre jednoduchšie porovnanie rozdielnych vlastností.
Riešenie
- Vytvoriť a implementovať medzinárodnú reportingovú šablónu.
- Ustanoviť tímy pre regióny alebo krajiny na ohodnotenie každého z hotelov.
- Posúdiť spojitosť a homogenitu vyplnených reportov pred odovzdaním klientovi.
Výhody
- Skúsenosti Bureau Veritas a jej prítomnosť v Európe uľahčili plynulý proces povinnej starostlivosti dodanej včas.
- Lokálni odborníci podporili presnosť a efektívnosť.
- Jasný reportingový systém vyvinutý Bureau Veritas uľahčil posudzovanie Starwood.
> Klient: Starwood Capital Group Global, LLC
> Odvetvie klienta: Manažment investícií v sektore nehnuteľností
> Veľkosť klienta:
- Majetkové investície sa väčšinou pohybujú od $10 miliónov do $100 miliónov.
- Viac ako 300 transakcií od roku 1991, reprezentujúcich aktíva v rozsahu $14 miliárd.
> Profil klienta:
Starwood Capital je súkromná globálna investičná manažérska firma špecializujúca sa na investície do nehnuteľností v záujme súkromných a inštitucionálnych investičných partnerov. Jej portfólio zahŕňa aktíva v USA, Spojenom kráľovstve, kontinentálnej Európe a Japonsku.
"
Spôsobilý medzinárodný tím Bureau Veritas prekonal všetky naše očakávania ohľadne vedenia tohto masívneho procesu povinnej starostlivosti rýchlo a dôkladne.
"
Russell Sternlicht
OBCHODNÁ VÝZVA
V septembri 2005 dosiahla spoločnosť Starwood Capital dôležitý bod pri jej akvizícii Société du Louvre, druhej najväčšej európskej siete hotelov. Ako pri každej normálnej procedúre, investičná spoločnosť potrebovala vykonať povinnú starostlivosť na majetku zahrnutom do transakcie. Tento krát, napriek tomu, proces znamenal novú výzvu: Spoločnosť mala jeden mesiac na ohodnotenie 260 hotelov v 10 európskych krajinách. Na naplnenie tejto snahy hľadal Starwood asistenciu európskeho partnera, ktorý by mohol: vytvoriť efektívnu reportingovú normu pre fyzickú a finančnú povinnú starostlivosť rozličných súčastí majetku; menovať hodnotiace tímy v každom regióne/krajine, v ktorej sa aktíva nachádzajú; a zabezpečiť, že všetky zhromaždené dáta budú doručené čas a v homogénnej forme.
RIEŠENIE
Výkon efektívnej povinnej starostlivosti, najmä na medzinárodnej úrovni, si vyžaduje dobre koordinovaný tím expertov schopných splniť vysoko technické úlohy efektívne a správne. S bohatými skúsenosťami s vedením veľkých špecializovaných projektov Bureau Veritas zvládla túto situáciu. Po menovaní projektového manažéra pre koordináciu spoločnej snahy bola prvým krokom spolupráca so Starwood na vytvorení jasnej reportingovej šablóny pre fyzickú a finančnú povinnú starostlivosť rozličného európskeho majetku spoločnosti Société du Louvre. Táto šablóna bola následne preložená do viacerých jazykov pre zjednodušenie jeho používania na medzinárodnej úrovni. Súčasne Bureau Veritas vytvorilo hodnotiace tímy vo Francúzsku, Poľsku, Taliansku, Španielsku, Portugalsku, Spojenom kráľovstve, Holandsku, Nemecku, Švajčiarsku a Belgicku. Každý trojčlenný tím expertov pozostával z vedúceho/koordinátora a dvoch lokálnych špecialistov: mnohostranný človek zo stavebníctva a rozpočtový analytik. Počas nesledujúcich troch týždňov tieto tímy vykonávali inšpekcie prevádzok v prislúchajúcich regiónoch a vytvorili komplexné správy pre každý z hotelov. Tieto hodnotenia zahŕňali štrukturálne pozorovania s fotkami, odporúčania opatrení a odhady potrebných finančných záväzkoch pre implementáciu odporúčaní počas päťročného obdobia. 260 správ bolo potom zozbieraných projektovým manažérom a posúdených z hľadiska spojitosti a homogenity ešte pred včasným odovzdaním spoločnosti Starwood za celú skupinu.
VÝHODY
Ako americká spoločnosť, ktorá nadobudla európsky majetok, sa Starwood spoľahla na Bureau Veritas ako spoľahlivého lokálneho partnera počas akvizičného procesu. Skúsenosti Bureau Veritas s koordináciou veľkých špecializovaných projektov spolu s ich rozsiahlou sieťou po celej Európe zabezpečili, že proces povinnej starostlivosti prebehol hladko a rýchlo. Prínos lokálnych odborníkov z tímu Bureau Veritas podporil správnosť a efektívnosť. Navyše, reportingový systém vyvinutý Bureau Veritas uľahčil spoločnosti Starwood konečný hodnotiaci proces: jasné homogénne správy pomohli investorom ľahko ohodnotiť 260 predmetov kúpy zahrnutých v akvizícii aj napriek ich rozdielnosti.